Magnetski materijali igraju ključnu ulogu u ogromnom svijetu magnetske industrije. Magnetska svojstva ovih materijala su ukorijenjena u kretanju elektrona unutar materijala. Kada se elektroni kreću oko jezgra atoma, oni se ne kreću samo kružno, već i rotirajući, što dovodi do stvaranja magnetnog momenta elektrona, koji zauzvrat čini osnovu magnetnih svojstava materijal.
Teorija magnetskog domena dalje otkriva izvor magnetizma u magnetnim materijalima. U feromagnetnim materijalima, magnetni momenti atoma su nasumično raspoređeni u odsustvu vanjskog magnetskog polja, a cjelina ne pokazuje magnetna svojstva. Međutim, kada se primjenjuje vanjsko magnetsko polje, ovi magnetni momenti teže da se poravnaju sa smjerom vanjskog magnetskog polja, stvarajući magnetizaciju. Magnetizirani materijal zadržava određenu količinu magnetizma jer su njegovi unutrašnji magnetni domeni preuređeni tokom procesa magnetizacije.
